Terungkap: portofolio modal ventura Alameda

Serta menjalankan pertukaran crypto Kripto tidak ditukar dan memiliki hedge fund itu belum mengamankanSam Bankman-Fried memiliki dana modal ventura yang tidak mempertaruhkan modalnya sendiri.

Divisi VC, tidak seperti divisi lainnya grup FTX, sekarang dapat memberikan wawasan tentang ke mana sebagian uang itu pergi. Ini dia:

🔍

Tangkapan layar di atas dan semua di bawah berasal dari spreadsheet Excel dari awal November saat SBF Cari peralatan penyelamat di tengah larinya simpanan klien FTX. Pengguna seluler dan aplikasi disarankan untuk mengeklik kaca pembesar di bawah setiap gambar untuk detail lebih lanjut.

Menurut seseorang yang akrab dengan bailout, dokumen tersebut menunjukkan portofolio ekuitas swasta dari Alameda Research – dicampur dengan beberapa taruhan FTX – ditawarkan sebagai jaminan untuk mendapatkan jalur kredit baru bagi kelompok yang sakit.

🔍

Bundel yang tidak merata dari hampir 500 aset tidak likuid dibagi di antara 10 perusahaan induk. Total nilai investasi dilaporkan dalam tabel lebih dari $5,4 miliar.

🔍

Portofolio tidak hanya penting untuk upaya memaksimalkan pemulihan FTX dari kebangkrutannya, tetapi juga dapat menawarkan kepada regulator jendela untuk mengetahui apakah bisnis perdagangan dan pertukaran grup pernah terpisah secara operasional, seperti yang diklaim.

Bankman-Fried mengakui dalam sebuah wawancara dengan Financial Times bahwa dia memang demikian terlibat dalam aktivitas modal ventura Alameda tetapi sejauh ini tunduk pada pertanyaan tentang penyalahgunaan dana klien FTX.

🔍

Dilihat dari tabel, batas antara perusahaan SBF sangat cair. Dua dari kepemilikan terbesar Alameda, penambang crypto Genesis dan kelompok riset kecerdasan buatan Anthropic, juga tercantum dalam draf Neraca FTX diterbitkan oleh FTAV bulan lalu. (Semafor selanjutnya dilaporkan bahwa FTX telah menyita aset tertentu dari Alameda menyusul margin call.)

🔍

Seperti dilaporkan sebelumnya, portofolio termasuk kepemilikan di pendukung FTX Ibukota Sequoia dan Anthony Scaramuccis Ibukota SkyBridgedan proyek SpaceX and Boring Company milik Elon Musk melalui investasinya di K5.

🔍

Dari sisa investasi Alameda, proyek crypto dan DeFi menjadi mayoritas. Daftar ini juga mencakup banyak studio video game pemula dan platform taruhan, bank online, penerbit, dan banyak lagi klinik kesuburansebuah Produsen drone militer dan a Perusahaan Pertanian Vertikal,

🔍

Beberapa entri tidak memiliki koneksi yang jelas ke perusahaan yang aktif, menunjukkan bahwa mereka mungkin salah eja atau ditandai.

Perhatikan bahwa FT Alphaville mengecualikan daftar yang tidak menentukan jenis investasi, menghapus sekitar selusin nama dengan total investasi yang dilaporkan sekitar $100 juta. Semua data lainnya disajikan seperti yang ditunjukkan kepada calon investor FTX. FT tidak mengklaim kebenaran dan kelengkapan data.

🔍

Ketika ditanya mengapa FTX menggunakan dana klien untuk menopang Alameda, SBF berulang kali mengaku tidak tahu. Mantan CEO FTX itu mengatakan untuk menghindari konflik kepentingan, dia memilih untuk tidak terlibat dalam perdagangan dan manajemen risiko Alameda, jadi sebelum bulan lalu dia tidak sepenuhnya menyadari keadaan buruknya.

🔍

Namun, SBF mengatakan kepada FT bahwa pada awal musim panas dia menghadiri telepon yang membahas kesehatan keuangan dan pinjaman Alameda. Investasi modal ventura yang dilakukan Alameda “efektif, beberapa di antaranya, dengan margin,” tambahnya.

🔍

Bagan Alameda mendahului blitz media SBF saat ini sebulan, meskipun membawa peringatan yang sama tentang penarikan kembali yang berpotensi selektif dan presentasi yang tidak dapat diandalkan seperti FT. Joshua Oliver Laporan:

Upaya Bankman-Fried untuk menjelaskan apa yang salah disertai dengan peringatan dan rujukan ke ingatannya yang tidak lengkap. Dia mengutip kurangnya “kepercayaan” setidaknya belasan kali dalam jawabannya dan menyebut jawaban lain sebagai “spekulasi kosong” atau “jawaban jelek”. Suatu kali dia berhenti selama setengah menit dengan kepala di tangan.

🔍

Caroline Ellison, mantan CEO Alameda dan mantan mitra cinta SBF, mungkin tidak dapat dihubungi untuk komentar.