“Saya mengambil uang dari rumah saya untuk membeli mobil – sekarang saya berutang £170.000”

Liz Sherwood sedang membantu bibinya yang berusia 97 tahun mengatur keuangannya ketika dia menemukan sesuatu yang membuat darahnya menjadi dingin.

Itu adalah pernyataan dari Aviva, salah satu pemberi pinjaman ekuitas terbesar di Inggris, mengatakan bibinya meminjam uang terhadap nilai propertinya pada tahun 2003 dan utang sejak itu telah berubah dari £ 42.000 menjadi £ 176.000. “Itu hanya mengerikan,” kata Ms Sherwood, yang meminta nama samaran digunakan. “Tidak ada keluarga yang tahu.”

Bibinya telah mengambil hipotek seumur hidup di rumahnya £ 130.000, yang sekarang bernilai sekitar £ 350.000, menurut Zoopla, situs properti. Hipotek seumur hidup adalah bentuk pelepasan ekuitas yang paling populer dan menikmati kebangkitan: Menurut perusahaan manajemen aset Quilter, lebih dari 5.000 ditutup pada bulan Maret saja, meningkat 29 persen sejak 2021. Hampir £5 miliar ditarik dari properti melalui rilis ekuitas tahun lalu.

Tapi suku bunga sekarang naik dengan cepat, dan pengawas kota telah memperingatkan pemilik rumah yang berjuang dengan biaya hidup mungkin tergoda untuk mengambil pinjaman ini melawan kepentingan terbaik mereka.

Otoritas Perilaku Keuangan mengatakan peminjam dalam kesulitan keuangan memiliki risiko lebih besar untuk mengambil hipotek seumur hidup yang “tidak pantas”. Ini mendesak pemberi pinjaman untuk “waspada” untuk tanda-tanda kerentanan di antara pelanggan mereka.

Hipotek seumur hidup memberi pemilik rumah akses ke uang yang dikunci dalam nilai rumah mereka sambil terus tinggal di properti itu. Peminjam, bagaimanapun, membayar bunga atas pinjaman, yang, jika digabungkan selama bertahun-tahun, berarti jumlah hutang berkembang pesat.

Uang hanya dilunasi jika peminjam meninggal atau ditempatkan di panti asuhan, tetapi Andy Wilson dari Andy Wilson Financial Services mengatakan, “Peminjam yang meminjam maksimum pada tingkat bunga tertinggi dapat menghapus sebagian besar atau semua warisan potensial.”

Bibi Sherwood mengambil pinjaman untuk renovasi rumah dan mobil baru dengan tingkat bunga 7,55 persen. Dalam hampir 20 tahun sejak itu, utang telah meningkat empat kali lipat. “Setelah bekerja sepanjang hidupnya dan memiliki rumahnya sendiri, dia sekarang harus bergantung pada negara untuk membayar biaya perawatan atau panti jompo,” kata Sherwood. “Mungkin itu bahkan tidak cukup untuk pemakaman.”

Sektor rilis ekuitas sejak itu memberikan perlindungan yang lebih baik, tetapi keluhan terus datang dari peminjam dan keluarga mereka yang tidak menyadari biaya pinjaman yang sebenarnya sampai terlambat.

Ms Sherwood mengeluh kepada Aviva dan Layanan Ombudsman Keuangan, tetapi keduanya menyimpulkan konsekuensi dari pinjaman bibinya telah “dijelaskan secara memadai”.